StashAway 香港評測：管理費級距、投資組合、資產保管，以及 6 個月免管理費邀請優惠的實際價值

StashAway 香港的營運實體為 StashAway Hong Kong Limited，是香港證監會持牌法團（中央編號 BQE542），自 2021 年 2 月 3 日起取得第 1 類（證券交易）、第 4 類（就證券提供意見）及第 9 類（提供資產管理）受規管活動牌照；證監會公眾紀錄冊列有一項牌照條件：就第 9 類受規管活動而言，不得從事涉及全權管理集體投資計劃的業務；主要營業地址為灣仔駱克道 33 號萬通保險大廈 13 樓。

根據 StashAway 說明中心及安全頁面，客戶存入的資金先暫存於花旗銀行香港分行的信託帳戶，港元在此兌換為美元，隨後轉往新加坡券商 Saxo Capital Markets Pte Ltd 代為買進 ETF；買進的投資由 Saxo 存放於花旗銀行新加坡分行的獨立信託帳戶。客戶資產與 StashAway 的營運資金分開存放，在新裝置登入及變更帳戶資料時須通過雙重驗證。

StashAway 並非銀行，客戶資金不屬於存款，不受存款保障計劃保障。香港證監會的投資者賠償基金只涵蓋持牌中介人就香港交易所買賣產品（以及透過滬深港通北向交易買賣的中國大陸證券）違約的情況，每名申索人上限 HK$500,000；StashAway 投資於美國及英國註冊的 ETF，本站據此推斷賠償基金一般不適用，但 StashAway 並未就此作出說明。

「風險自選投資組合 Powered by StashAway」以其 ERAA 經濟週期資產配置框架管理全球 ETF，設有 12 個風險等級。「風險自選投資組合 Powered by BlackRock」由 BlackRock 提供資產配置建議，StashAway 負責交易及服務，設有 4 種股債比例（從 20-80 到 100-0），涵蓋 30 多檔 ETF，每年重新優化 4 至 6 次。

其他選擇包括：挑選 ESG 評分較高 ETF 的「社會責任投資組合」；可自行從 70 多檔 ETF 中配置的「智識砌自主組合」；投資科技、醫療及環境等主題，並搭配平衡資產控制風險的「未來投資組合」；以及投資 0 至 3 個月美國公債基金的美元現金管理組合「Cash Yield 熊金寶」。後者的相關基金由摩根資產管理負責管理，2026 年 9 月 23 日的到期殖利率為每年 4%，此數字由基金經理人提供，不代表未來報酬。

私募債權、私募股權、私募基礎建設及避險基金等另類投資，只開放給專業投資人。

每個組合均以「StashAway 風險指數」標示風險，計算方式為 99% 風險值：風險指數 10% 的組合，代表一年內有 99% 的機率損失不超過組合價值的 10%。以 HK$100,000 計算，即一年內有 99% 的機率損失不超過 HK$10,000；換言之，仍有 1% 的機率損失更多。

9 個核心組合的風險指數介於 6.5% 至 22%，3 個較高風險組合介於 26% 至 36%。開戶前須完成財務狀況及投資知識評估，依評估結果，系統可能將你限定於核心組合，無法選用較高風險組合。網站列出的過往報酬僅供參考，過去績效不代表未來表現，投資價值可能上升或下跌。

StashAway 只收取一項管理費，依投資組合總額分段累進計算：首 HK$150,000 每年 0.8%，HK$150,000 至 HK$300,000 部分 0.7%，HK$300,000 至 HK$600,000 部分 0.6%，HK$600,000 至 HK$1,500,000 部分 0.5%，HK$1,500,000 至 HK$3,000,000 部分 0.4%，HK$3,000,000 至 HK$6,000,000 部分 0.3%，HK$6,000,000 以上部分 0.2%。以投資 HK$200,000 為例，每年管理費為 HK$1,200 加 HK$350，合計 HK$1,550，綜合費率約 0.78%。只投資一檔 ETF 的「智識砌自主組合」則統一收取 0.3%。

管理費依投資天數按比例計算，每月收取一次，從組合內約 1% 的現金部位中扣除；例如一月的費用於二月第一週收取。StashAway 不收開戶費及離場費，再平衡、交易及重新優化的成本由其負擔，提款及組合之間的轉移亦不收費。

管理費以外還有兩項成本。其一為 ETF 基金經理人的費用，收費頁面列明約每年 0.2%（說明中心指平均為 0.15% 至 0.25%），已反映於基金價格。其二為貨幣兌換：以港元入金或提款，保管銀行花旗收取 0.10%，已計入匯率；以美元入金無須換匯，但你的銀行可能另收手續費。「Cash Yield 熊金寶」另行計費，管理費每年 0.3%、基金費用 0.07%，港元入金同樣收取 0.10% 換匯費，其餘額不計入上述分段計費的投資總額。

美國上市證券配發的股利，須在源頭扣除 30% 預扣稅，無論透過 StashAway 或其他券商持有皆然；餘額會自動再投資，交易紀錄所顯示的已是扣稅後的淨額。StashAway 表示挑選 ETF 時會一併考量預扣稅、費用率、追蹤誤差及買賣價差等總成本，其投資的 ETF 包括美國註冊及英國註冊的 ETF。

「Cash Yield 熊金寶」的相關基金在愛爾蘭註冊並符合 UCITS 規範，不受美國股利預扣稅影響，收益全數再投資。

透過本站邀請連結開戶，可獲 6 個月免收管理費，涵蓋最多 HK$50,000 的投資組合資產。StashAway 推薦計畫常見問題列明的條件為：你目前沒有 StashAway 帳戶；須透過邀請連結註冊；註冊後 30 天內為帳戶入金；推薦人本身的帳戶亦須已入金（本站的帳戶已入金）。由於首次入金至少須 HK$10,000（或 US$1,300），實際上須於註冊後 30 天內存入至少此金額。

收費頁面英文版寫明豁免適用於「投資組合」（investment portfolios），中文版則寫「免費管理高達 $50,000 HKD 投資 6 個月」。以下各點 StashAway 並未公布，本站無法核實：6 個月從哪一天起算；資產以美元持有時，HK$50,000 上限如何換算；豁免是否涵蓋「Cash Yield 熊金寶」（其餘額不計入投資管理總額）及只投資一檔 ETF 的組合；曾持有但已關閉 StashAway 帳戶，或在其他市場持有帳戶者是否符合資格。此計畫沒有獨立的條款文件，亦未公布截止日期，一切以 StashAway 最新安排為準。

本頁使用的是我們的邀請連結。依計畫安排，你的全名會顯示給推薦人，以便追蹤邀請進度；每名推薦人最多可邀請 10 人。

管理費按日計算。以風險自選投資組合、首段年費 0.8%、6 個月約 182.5 天及港元入金為假設：投資 HK$10,000（首次入金門檻），6 個月約可節省 HK$40；投資 HK$50,000（豁免上限）約可節省 HK$200，視實際天數約為 HK$198 至 HK$202；投資 HK$100,000，獲豁免的部分仍約為 HK$200，其餘 HK$50,000 照常收取約 HK$200 管理費。

豁免不涵蓋 ETF 費用及換匯費。以 HK$50,000 計算，6 個月的 ETF 費用約 HK$50，港元入金換匯費約 HK$50，日後以港元提款再收約 HK$50。豁免期結束後，每 HK$50,000 每年管理費約 HK$400。因此，這項優惠只是小額節省，不應成為選擇平台的理由；豁免亦非現金，投資本身可能上升或下跌。

年滿 18 歲、持有本人名下香港銀行帳戶者均可開戶，美國公民暫不受理。香港永久性居民須提供香港身分證及三個月內的地址證明（例如水電費帳單、電話費帳單、信用卡或銀行對帳單）；非永久性居民須提供效期至少六個月的護照及同類地址證明。受僱於香港證監會持牌機構的人士，須取得雇主同意，StashAway 可應要求提供已簽署的全權委託確認函，以配合雇主的法令遵循要求。

可透過 StashAway App 或網頁版註冊，過程中須完成財務評估及設定雙重驗證。首次入金須至少 HK$10,000 或 US$1,300，屬法規要求的銀行帳戶驗證程序，此後不設最低餘額或單筆存入下限，每月定期投入亦可暫停後再恢復，不收取罰金。資金只接受從香港持牌銀行轉入，其他非銀行金融機構的轉帳可能被退回，所有存入款項均須通過洗錢防制審查。

資金於營業日中午前抵達花旗信託帳戶，當天即記入你的帳戶；如於下午 3 時前收到，一般於當晚美股開盤時投資，下一個營業日顯示。整個過程通常需要 2 至 3 個營業日。

StashAway 沒有閉鎖期，可隨時提領部分資金或關閉帳戶，提款本身不收費，但以港元提款仍有 0.10% 換匯費。提款須於美國交易時段賣出資產，下午 6 時前提交的申請一般於當晚處理，款項通常於 2 至 4 個營業日內匯入你的銀行帳戶。如提款超過組合資產的 90%，會轉為全數提領，以因應市況變動；款項只能匯入你名下、曾用於首次入金（超過 HK$10,000）的指定銀行帳戶。

說明中心只表示可隨時關閉帳戶，本站未見詳細步驟，如有需要可聯絡客服：電子郵件 [email protected]、WhatsApp 9862 2676 或電話 5803 7274，服務時間為週一至週五上午 9 時至下午 6 時（香港公眾假期除外）。申訴可寄電子郵件至 [email protected]，StashAway 會於 2 個營業日內以書面確認，並於 20 個營業日內作出最終回覆，或以書面說明延誤原因、預計回覆時間，以及你可轉介至認可爭議解決計劃的權利。

截至 2026 年 10 月 12 日，「StashAway 智能投資平台」在 App Store（香港）評分 4.6（111 則評分），最新版本於 10 月 8 日推出；Google Play 評分 4.2（6,410 則評分，下載次數逾 100 萬），但該頁面為各市場共用，評論多來自新加坡及馬來西亞使用者。香港的文字評論數量有限，以下僅屬大致趨勢。

好評集中於介面簡單、適合新手，以及 WhatsApp 與電話客服回覆迅速。負評主要包括：0.8% 管理費偏高；開戶流程曾出現問題，例如 2022 年有使用者反映註冊表單不接受中文姓名；2024 年有使用者表示難以找到真人協助設定每月定期投入；其他市場的評論則提到入金配對或入帳較慢，以及入金時須離開 App 操作。

適合：打算長期投資、可一次存入至少 HK$10,000、希望由系統自動配置及再平衡的香港居民；想以美元短期公債組合管理閒置美元的人士；以及原本就打算使用 StashAway、可順帶享有 6 個月免管理費的新客戶。

不適合：美國公民或沒有本人名下香港銀行帳戶的人士；只打算投資數千港元、對 0.8% 管理費較為敏感的人士；資金可能於短期內動用、無法承受市值下跌的人士；以及希望自行買賣個股，或需要存款保障的人士。