盈透證券（IBKR）評測：港股及美股費用、投資人保障、App，以及推薦股票獎勵的實際條件

盈透證券香港有限公司（Interactive Brokers Hong Kong Limited，中央編號 ADI249）是香港證監會的持牌法團，現持有第 1 類（證券交易）、第 2 類（期貨合約交易）及第 3 類（槓桿式外匯交易）牌照，並為香港聯合交易所及香港期貨交易所的參與者，辦公室位於金鐘太古廣場二座 1512 室。IBKR 的開戶通知載明，居住在亞洲的申請人除印度、香港及日本外，均由美國的 Interactive Brokers LLC 開戶，因此香港居民的帳戶由香港公司持有。

集團方面，截至 2026 年第二季，IBG LLC 的權益資本為 US$223 億，Interactive Brokers LLC 獲標準普爾評為「A-」。須注意 IBKR 並非銀行，帳戶內的現金不受存款保障計劃保障。香港的投資者賠償基金只涵蓋在港交所交易的商品及經滬深港通北向交易的證券，每名投資人每宗個案最高 HK$500,000；由盈透證券香港託管於 Interactive Brokers LLC 的證券部位，則受美國證券投資人保護公司（SIPC）保障，上限 US$500,000（現金子項上限 US$250,000，僅適用於在該處作為放空股票或選擇權部位保證金的現金），另有倫敦勞合社的超額保險（最多額外 US$3,000 萬，其中現金 US$90 萬，總額上限 US$1.5 億）。SIPC 及超額保險均不涵蓋期貨及期貨選擇權。上述保障針對券商倒閉，並不涵蓋投資市值下跌。

監理紀錄方面，香港證監會於 2025 年 4 月 28 日譴責盈透證券香港並處以 HK$420 萬罰款：在 2017 年 12 月至 2020 年 10 月期間，該公司因程式錯誤未向 7,911 名客戶寄發常設授權續期通知，其後依據已到期的授權，按證券借貸協議出借他們的港股。香港證監會指出該公司主動通報事件，也沒有證據顯示有客戶因此蒙受損失。

IBKR 提供 40 個國家及地區共 175 個市場的股票、選擇權、期貨、外匯、債券及基金。香港帳戶可交易港股，並可經滬深港通北向交易買賣 A 股；符合資格的美國、加拿大及歐洲股票可依金額買入零股。申購港股新股時，依獲配股份的金額收取 1% 經紀佣金，另加香港證監會徵費 0.0027%、會財局徵費 0.00015% 及交易所交易費 0.00565%；申購手續費目前為 HK$0，屬推廣安排，日後可能調整。

開戶時可選擇現金帳戶或保證金帳戶。手機 App 有 IBKR Mobile 及 IBKR GlobalTrader，電腦則可使用 Trader Workstation（TWS）。IBKR 香港網站載明，香港法規要求使用通行密鑰（passkey），未啟用的帳戶會受到限制。IBKR 香港網站並未介紹任何供香港客戶使用的金融卡。

市場數據方面，美股提供免費即時串流報價；港股第一層報價對在中國內地以外登記、並已開通港股交易權限的帳戶免收費用，第二層（深度）報價每月收費 HK$225。訂閱任何市場數據，帳戶須維持至少 US$500 的資產淨值。

港股設有兩種收費方案。定額收費為成交金額 0.08%，每筆最低 HK$18；階梯收費在每月成交金額 HK$1,500 萬或以下為 0.05%，每筆最低同為 HK$18。官方範例：以 HK$70 買入 400 股，定額佣金為 HK$22.40。美股定額收費為每股 US$0.005，每筆最低 US$1、最高為成交金額的 1%（官方範例：100 股 US$25 收 US$1.00）；階梯收費每股由 US$0.0035 起，每筆最低 US$0.35，交易所及監管費用另計。IBKR 表示其收費不另加點差、手續費、平台費，也沒有帳戶最低要求。

以定額收費買入 HK$50,000 港股為例：佣金 HK$40；印花稅 HK$50（自 2023 年 11 月 17 日起，買賣雙方各付成交金額 0.1%）；香港證監會徵費 HK$1.35、會財局徵費 HK$0.08 及交易所交易費 HK$2.83（依 IBKR 新股收費表所列費率計算），合計約 HK$94，未計中央結算費。賣出時印花稅及各項徵費須再付一次。

換匯方面，手動換匯收取成交金額 0.20 個基點，每筆最低 US$2：換匯 US$10,000 算出的佣金只有 US$0.20，故依最低收費 US$2 收取。若以港元直接買入美股而觸發自動換匯，IBKR 不另收佣金，但會在匯率上加減 0.03%，以 US$10,000 計約為 US$3，比手動換匯高。

持有美股須留意股利預扣稅：美國國稅局的租稅協定名單中沒有香港，香港居民因此無法依協定適用較低的股利預扣稅率；實際預扣稅率本文無法在官方頁面查證，須以 IBKR 帳戶對帳單為準。另須注意，上述費用只適用於 IBKR 的直接客戶；經其他經紀商（introducing broker）介紹開立的帳戶，可能須另付該經紀商訂定的佣金。

IBKR 對每種貨幣前 US$10,000（或等值）的閒置現金不計息。資產淨值超過 US$100,000 的帳戶，美元現金超過 US$10,000 的部分可獲年利率 3.38%（2026 年 10 月 12 日查閱）；資產淨值低於 US$100,000，利率依比例調降。官方範例：資產淨值 US$80,000、現金 US$20,000，整體年利率約 1.352%；資產淨值 US$320,000、現金 US$80,000，約 2.958%；資產淨值 US$20,000、現金 US$5,000 則為 0%。港元餘額的利率參考外部基準及銀行利率訂定，上限為 2.00%，確切利率須以官方試算工具為準。

融資借款方面，港元前 HK$780,000 的年利率為 5.185%（基準利率加 2.5%），美元前 US$100,000 為 5.38%（基準利率加 1.5%），借款金額越高，較高部分的利率越低。融資會放大虧損，借款前應評估自己能否承受。

香港客戶可透過 eDDA 從本人名下的香港銀行帳戶存入港元或離岸人民幣，銀行一般不收費，入金後無須等待即可交易。IBKR 一般拒絕第三方存款，也不接受現金存款；如以現金存入，會收取存款金額 1%（最低 US$50）的特別處理費。

提款方面，每個日曆月前兩次免費，其後港元電子轉帳每次 HK$8、港元銀行轉帳 HK$95、美元電匯 US$10，銀行及中轉銀行費用另計。若開戶時以連結香港銀行帳戶完成身分驗證（見下文），存款及提款僅限該銀行帳戶，且僅限港元、離岸人民幣及美元，直至以其他方式完成驗證為止。

透過本頁推薦連結開戶並獲核准的新客戶，可依首次入金後一年內（獎勵期）的淨存入金額，獲發 Interactive Brokers Group 的 A 類普通股：每淨存入 US$300（或等值其他貨幣）獲得 US$1 股票，上限 US$1,000，即須淨存入 US$300,000。現金及轉入的其他資產（依公允市值計算）均列入存入金額，因此從其他券商轉入股票也可累積獎勵。條款沒有最低存款要求；股數每日更新，在帳戶內顯示為「Welcome Share Balance」，獎勵期結束後即告固定。每名被推薦人只能獲發一次。

資格方面：收到推薦邀請前從未持有 IBKR 帳戶；須依推薦邀請的指示（即透過推薦連結）申請並獲核准；你首次入金當天，推薦人的帳戶仍須有效。中國內地、西班牙、葡萄牙、日本、丹麥、以色列及波蘭居民不符資格；享有租稅優惠的帳戶、在 IBKR 加拿大或印度公司開立的帳戶、推薦人的家人或與推薦人同住同一地址的人士，也不會獲發股票。IBKR 如認為帳戶涉及可疑活動或濫用計畫，可拒絕發放，並可隨時修改或終止計畫。

本頁的推薦連結是本站的推薦連結。條款並未要求被推薦人於 30 天內存入 US$10,000 並維持一年；能否獲發股票及獲發多少，取決於上述資格及首年淨存入金額。

獎勵相當於淨存入金額約 0.33%。以 US$1 兌 HK$7.80 計算，淨存入 HK$100,000（約 US$12,821）可獲得約 US$42.7 股票，約 HK$333；條款範例中，淨存入 US$30,000（約 HK$234,000）獲得 US$100；如欲取得上限 US$1,000，須於第一年淨存入 US$300,000，約 HK$234 萬。

股數依每次入金當天 IBKR 的收盤價計算，其後價值隨股價漲跌，而閉鎖期內不能賣出，因此一年後的實際價值可能較高也可能較低。持有期間可領取股利並行使投票權。對原本就打算把資金存放在 IBKR 的投資人，這是無須額外操作的附加報酬；但約 0.33% 的報酬，不足以成為轉移原本不打算投資的資金的理由。選擇券商時，費用、平台及保障應比獎勵更為重要。

獎勵期內提款，IBKR 會依「提款金額 ÷ 提款前淨存入金額 × 提款前股數」計算，以先進先出方式扣回股票，與提款當天的股價無關。條款範例：股價 US$50 時存入 US$30,000，獲得 2 股；隔天提領 US$15,000，股數減為 1 股，獎勵淨值由 US$100 降至 US$50。獎勵期結束後，股數即告固定，其後提款不再影響已獲發的股數。

每批股票自獲發日起一年內不可賣出、轉出，也不可用於衍生性商品的交割。在此期間如帳戶被結清或不再處於良好狀態，未歸屬的股票會被沒收；若 IBKR 其後認定條款未獲遵守，即使已過閉鎖期，仍可收回股票，或要求你支付股票於閉鎖期屆滿時的市值。

另有兩點容易忽略：在保證金帳戶中，IBKR 可隨時賣出獎勵股票以因應保證金要求；IBKR 也可扣留股票以支應預扣稅款。與獎勵相關的報稅責任由你承擔。

截至 2026 年 10 月 12 日，IBKR Mobile 在 App Store（香港）評分約 4.4（2,885 個評分），在 Google Play 為 4.6（全球 76,363 個評分，下載次數逾 100 萬）；IBKR GlobalTrader 在 App Store（香港）約 3.9（67 個評分），在 Google Play 為 4.5（2,760 個評分，下載次數逾 50 萬）。Trustpilot 的全球 TrustScore 為 3.1（5,521 則評論），其中 29% 為一星。

近期較常見的抱怨包括：通行密鑰及 QR Code 登入須使用另一部裝置，提款時被要求重新驗證；登入緩慢、App 當機及系統中斷，包括週末維護期間；介面繁雜，內嵌大量網頁；開戶及財富來源審查嚴格；以及客服回覆緩慢。正面評價則集中在費用低、市場涵蓋範圍廣及提供中文客服。

申請時須準備身分證明（香港永久性居民身分證；非永久性居民則用護照）及地址證明，例如三個月內寄發的水電費帳單、信用卡帳單或政府信件，或租賃契約。現金帳戶申請人須年滿 18 歲，保證金帳戶須年滿 21 歲；審核所需時間，IBKR 香港網站未有載明。

依香港證監會規定，香港申請人須選擇以下其中一種方式驗證身分：一、連結本人的香港銀行帳戶，其後存提款僅限該帳戶，且僅限港元、離岸人民幣及美元，可於開戶後改用其他方式解除；二、於週一至週五上午 9 時至下午 6 時，親自前往金鐘或觀塘辦公室；三、郵寄經公證人、執業律師、執業會計師或香港證監會持牌人認證的身分證明影本及確認表；四、郵寄身分證明影本、確認表，以及一張由本人香港銀行帳戶開出、金額不少於 HK$10,000 的支票。

流程為透過本頁推薦連結進入 IBKR 的申請頁面，填寫申請資料、上傳文件並完成其中一種身分驗證，獲核准後入金。條款要求依推薦邀請的指示申請，因此第一次申請時就須透過推薦連結進入。

結清帳戶前，須先賣出或轉出所有持股，再於 Client Portal 的 Settings > Account Configuration > Close Account 提出申請。推薦股票的閉鎖期未滿就結清帳戶，未歸屬的股票會被沒收。

適合：重視佣金及換匯成本、需要交易多個海外市場的投資人；能操作較複雜平台及通行密鑰登入的人士；原本就打算在 IBKR 存入資金或從其他券商轉入持股，並願意在第一年保留資金的新客戶。

不適合：只偶爾買賣少量港股、希望介面簡單的人士；需要即時電話客服的人士；可能在一年內結清帳戶或提走大部分資金的人士；中國內地、日本等不符資格地區的居民，或曾持有 IBKR 帳戶的人士。