盈透證券（IBKR）評測：港股及美股收費、投資者保障、應用程式，以及推薦股票獎賞的實際條件

盈透證券香港有限公司（Interactive Brokers Hong Kong Limited，中央編號 ADI249）是證監會持牌法團，現持第 1 類（證券交易）、第 2 類（期貨合約交易）及第 3 類（槓桿式外匯交易）牌照，並為香港聯合交易所及香港期貨交易所的參與者，辦事處位於金鐘太古廣場二座 1512 室。IBKR 的開戶通知列明，居於亞洲的申請人除印度、香港及日本外，均由美國的 Interactive Brokers LLC 開戶，因此香港居民的戶口由香港公司持有。

集團方面，截至 2026 年第二季，IBG LLC 的權益資本為 US$223 億，Interactive Brokers LLC 獲標準普爾評為「A-」。須留意 IBKR 並非銀行，戶口內的現金不受存款保障計劃保障。香港的投資者賠償基金只涵蓋在港交所買賣的產品及經滬深港通北向交易的證券，每名投資者每宗個案最高 HK$500,000；由盈透證券香港託管於 Interactive Brokers LLC 的證券持倉，則受美國證券投資者保護公司（SIPC）保障，上限 US$500,000（現金分項上限 US$250,000，只適用於在該處用作沽空股票或期權倉盤保證金的現金），另有倫敦勞合社的超額保險（最多額外 US$3,000 萬，其中現金 US$90 萬，總額上限 US$1.5 億）。SIPC 及超額保險均不涵蓋期貨及期貨期權。上述保障針對經紀倒閉，並不涵蓋投資市值下跌。

監管紀錄方面，證監會於 2025 年 4 月 28 日譴責盈透證券香港並處以 HK$420 萬罰款：在 2017 年 12 月至 2020 年 10 月期間，該公司因程式錯誤未有向 7,911 名客戶發出常設授權續期通知，其後依據已屆滿的授權，按證券借貸協議借出他們的港股。證監會指該公司自行匯報事件，亦無證據顯示有客戶因此蒙受損失。

IBKR 提供 40 個國家及地區共 175 個市場的股票、期權、期貨、外匯、債券及基金。香港戶口可買賣港股，並可經滬深港通北向交易買賣 A 股；合資格的美國、加拿大及歐洲股票可按金額買入碎股。認購港股新股時，按獲配發股份的金額收取 1% 經紀佣金，另加證監會徵費 0.0027%、會財局徵費 0.00015% 及交易所交易費 0.00565%；申請手續費現時為 HK$0，屬推廣安排，日後或會更改。

開戶時可選現金戶口或孖展戶口。手機應用程式有 IBKR Mobile 及 IBKR GlobalTrader，電腦則可使用 Trader Workstation（TWS）。IBKR 香港網站列明，香港規例要求使用通行密鑰（passkey），未啟用的戶口會受限制。IBKR 香港網站並無介紹任何供香港客戶使用的扣賬卡。

市場數據方面，美股設免費實時串流報價；港股第一層報價對在內地以外登記、並已開通港股交易權限的戶口豁免收費，第二層（深度）報價每月收費 HK$225。訂閱任何市場數據，戶口須維持最少 US$500 資產淨值。

港股設兩種收費模式。定額收費為成交額 0.08%，每單最低 HK$18；階梯收費在每月成交額 HK$1,500 萬或以下為 0.05%，每單最低同為 HK$18。官方例子：以 HK$70 買入 400 股，定額佣金為 HK$22.40。美股定額收費為每股 US$0.005，每單最低 US$1、最高為成交額的 1%（官方例子：100 股 US$25 收 US$1.00）；階梯收費每股由 US$0.0035 起，每單最低 US$0.35，交易所及監管費用另計。IBKR 表示其收費不設額外點差、手續費、平台費及戶口最低要求。

以定額收費買入 HK$50,000 港股為例：佣金 HK$40；印花稅 HK$50（自 2023 年 11 月 17 日起，買賣雙方各付成交額 0.1%）；證監會徵費 HK$1.35、會財局徵費 HK$0.08 及交易所交易費 HK$2.83（按 IBKR 新股收費表所列費率計算），合計約 HK$94，未計中央結算費。賣出時印花稅及各項徵費須再付一次。

外匯方面，手動兌換收取成交額 0.20 個基點，每單最低 US$2：兌換 US$10,000 計算出的佣金只有 US$0.20，故按最低收費 US$2 收取。若以港元直接買入美股而觸發自動兌換，IBKR 不另收佣金，但會在匯率上加減 0.03%，以 US$10,000 計約為 US$3，較手動兌換為高。

持有美股須留意股息預扣稅：美國國稅局的稅務協定名單沒有香港，香港居民因此不能按協定享有較低的股息預扣稅率；實際預扣率本文未能在官方頁面核實，須以 IBKR 戶口結單為準。另須留意，上述收費只適用於 IBKR 的直接客戶；經其他經紀（introducing broker）介紹開立的戶口，或須另付該經紀訂定的佣金。

IBKR 對每種貨幣首 US$10,000（或等值）的閒置現金不計息。資產淨值超過 US$100,000 的戶口，美元現金超出 US$10,000 的部分可得年利率 3.38%（2026 年 10 月 12 日查閱）；資產淨值低於 US$100,000，息率按比例調低。官方例子：資產淨值 US$80,000、現金 US$20,000，整體年利率約 1.352%；資產淨值 US$320,000、現金 US$80,000，約 2.958%；資產淨值 US$20,000、現金 US$5,000 則為 0%。港元結餘的息率參考外部基準及銀行利率釐定，上限為 2.00%，確實息率須以官方計算器為準。

孖展借貸方面，港元首 HK$780,000 的年利率為 5.185%（基準利率加 2.5%），美元首 US$100,000 為 5.38%（基準利率加 1.5%），借款額越高，較高部分的息率越低。孖展會放大虧損，借貸前應評估自己能否承受。

香港客戶可經 eDDA 從本人名下的香港銀行戶口存入港元或離岸人民幣，銀行一般不收費，入金後毋須等待即可交易。IBKR 一般拒絕第三方存款，亦不接受現金存款；如以現金存入，會收取存款額 1%（最低 US$50）的特別處理費。

提款方面，每曆月首兩次免費，其後港元電子轉賬每次 HK$8、港元銀行轉賬 HK$95、美元電匯 US$10，銀行及代理行收費另計。若開戶時以連結香港銀行戶口完成身份核實（見下文），存款及提款只限該銀行戶口，並只限港元、離岸人民幣及美元，直至以其他方式完成核實為止。

經本頁推薦連結開戶並獲批的新客戶，可按首次入金後一年內（獎賞期）的淨存入額，獲發 Interactive Brokers Group 的 A 類普通股：每淨存入 US$300（或等值其他貨幣）得 US$1 股票，上限 US$1,000，即須淨存入 US$300,000。現金及轉入的其他資產（按公平市值計）均計入存入額，因此由其他經紀轉入股票亦可累積獎賞。條款沒有最低存款要求；股數每日更新，在戶口內顯示為「Welcome Share Balance」，獎賞期結束後即告固定。每名被推薦人只可獲發一次。

資格方面：收到推薦邀請前從未持有 IBKR 戶口；須按推薦邀請的指示（即經推薦連結）申請並獲批；你首次入金當日，推薦人的戶口仍須有效。中國內地、西班牙、葡萄牙、日本、丹麥、以色列及波蘭居民不合資格；享稅務優惠的戶口、在 IBKR 加拿大或印度公司開立的戶口、推薦人的家人或與推薦人同住同一地址的人士，亦不獲發股票。IBKR 如認為戶口涉及可疑活動或濫用計劃，可拒絕發放，並可隨時修改或終止計劃。

本頁的推薦連結是本站的推薦連結。條款並無要求被推薦人於 30 日內存入 US$10,000 並維持一年；能否獲發股票及獲發多少，取決於上述資格及首年淨存入額。

獎賞相當於淨存入額約 0.33%。以 US$1 兌 HK$7.80 計，淨存入 HK$100,000（約 US$12,821）可得約 US$42.7 股票，約 HK$333；條款例子中，淨存入 US$30,000（約 HK$234,000）得 US$100；如欲取得上限 US$1,000，須於首年淨存入 US$300,000，約 HK$234 萬。

股數按每次入金當日 IBKR 的收市價計算，其後價值隨股價升跌，而禁售期內不能沽出，因此一年後的實際價值可高可低。持有期間可收取股息及行使投票權。對本已打算把資金存放在 IBKR 的投資者，這是毋須額外操作的附加回報；但約 0.33% 的回報，不足以成為轉移原本不打算投資的資金的理由。選擇券商時，收費、平台及保障應比獎賞更為重要。

獎賞期內提款，IBKR 會按「提款額 ÷ 提款前淨存入額 × 提款前股數」計算，以先進先出方式扣回股票，與提款當日的股價無關。條款例子：股價 US$50 時存入 US$30,000，獲 2 股；翌日提取 US$15,000，股數減至 1 股，獎賞淨值由 US$100 降至 US$50。獎賞期結束後，股數即告固定，其後提款不再影響已獲發的股數。

每批股票由獲發日起一年內不可出售、轉出，亦不可用作衍生工具的交收。在此期間如戶口被關閉或不再處於良好狀況，未歸屬的股票會被沒收；若 IBKR 其後認定條款未獲遵守，即使已過禁售期，亦可收回股票，或要求你支付股票於禁售期屆滿時的市值。

另有兩點容易忽略：在孖展戶口，IBKR 可隨時沽出獎賞股票以應付孖展要求；IBKR 亦可扣起股票以應付預扣稅款。與獎賞相關的稅務申報責任由你承擔。

截至 2026 年 10 月 12 日，IBKR Mobile 在 App Store（香港）評分約 4.4（2,885 個評分），在 Google Play 為 4.6（全球 76,363 個評分，下載逾 100 萬次）；IBKR GlobalTrader 在 App Store（香港）約 3.9（67 個評分），在 Google Play 為 4.5（2,760 個評分，下載逾 50 萬次）。Trustpilot 的全球 TrustScore 為 3.1（5,521 則評論），其中 29% 為一星。

近期較常見的投訴包括：通行密鑰及二維碼登入須使用另一部裝置，提款時被要求重新認證；登入緩慢、程式凍結及系統中斷，包括周末維護期間；介面繁雜，內嵌大量網頁；開戶及財富來源審查嚴格；以及客戶服務回覆緩慢。正面評價則集中在收費低、市場覆蓋廣及設有中文客戶服務。

申請時須準備身份證明（香港永久性居民身份證；非永久性居民則用護照）及住址證明，例如三個月內發出的公用事業賬單、信用卡月結單或政府信件，或租約。現金戶口申請人須年滿 18 歲，孖展戶口須年滿 21 歲；審批所需時間，IBKR 香港網站未有列明。

按證監會要求，香港申請人須選擇以下其中一種方式核實身份：一、連結本人的香港銀行戶口，其後存提款只限該戶口，並只限港元、離岸人民幣及美元，可於開戶後改用其他方式解除；二、於星期一至五上午 9 時至下午 6 時，親身前往金鐘或觀塘辦事處；三、郵寄經公證人、執業律師、執業會計師或證監會持牌人核證的身份證明副本及確認表；四、郵寄身份證明副本、確認表，以及一張由本人香港銀行戶口發出、金額不少於 HK$10,000 的支票。

流程為經本頁推薦連結進入 IBKR 的申請頁面，填寫申請資料、上載文件並完成其中一種身份核實，獲批後入金。條款要求按推薦邀請的指示申請，因此首次申請時便須經推薦連結進入。

關閉戶口前，須先沽出或轉出所有持倉，再於 Client Portal 的 Settings > Account Configuration > Close Account 提出申請。推薦股票的禁售期未滿便關閉戶口，未歸屬的股票會被沒收。

適合：重視佣金及外匯成本、需要買賣多個海外市場的投資者；能處理較複雜平台及通行密鑰登入的人士；本已打算在 IBKR 存入資金或由其他經紀轉入持倉，並願意在首年保留資金的新客戶。

不適合：只間中買賣少量港股、希望介面簡單的人士；需要即時電話客戶服務的人士；可能在一年內關閉戶口或提走大部分資金的人士；中國內地、日本等不合資格地區的居民，或曾持有 IBKR 戶口的人士。