盈透证券（IBKR）测评：港股及美股收费、投资者保障、App，以及推荐股票奖励的实际条件

盈透证券香港有限公司（Interactive Brokers Hong Kong Limited，中央编号 ADI249）是香港证监会持牌法团，现持有第 1 类（证券交易）、第 2 类（期货合约交易）及第 3 类（杠杆式外汇交易）牌照，并为香港联合交易所及香港期货交易所的参与者，办公室位于金钟太古广场二座 1512 室。IBKR 的开户通知列明，居住在亚洲的申请人除印度、香港及日本外，均由美国的 Interactive Brokers LLC 开户，因此香港居民的账户由香港公司持有。

集团方面，截至 2026 年第二季度，IBG LLC 的权益资本为 US$223 亿，Interactive Brokers LLC 获标准普尔评为“A-”。须注意 IBKR 并非银行，账户内的现金不受香港存款保障计划保障。香港的投资者赔偿基金只涵盖在港交所交易的产品及经沪深港通北向交易的证券，每名投资者每宗个案最高 HK$500,000；由盈透证券香港托管于 Interactive Brokers LLC 的证券持仓，则受美国证券投资者保护公司（SIPC）保障，上限 US$500,000（现金分项上限 US$250,000，仅适用于在该处用作卖空股票或期权仓位保证金的现金），另有伦敦劳合社的超额保险（最多额外 US$3,000 万，其中现金 US$90 万，总额上限 US$1.5 亿）。SIPC 及超额保险均不涵盖期货及期货期权。上述保障针对券商倒闭，并不涵盖投资市值下跌。

监管记录方面，香港证监会于 2025 年 4 月 28 日谴责盈透证券香港并处以 HK$420 万罚款：在 2017 年 12 月至 2020 年 10 月期间，该公司因程序错误未向 7,911 名客户发出常设授权续期通知，其后依据已到期的授权，按证券借贷协议借出他们的港股。香港证监会指出该公司主动报告事件，也没有证据显示有客户因此蒙受损失。

IBKR 提供 40 个国家及地区共 175 个市场的股票、期权、期货、外汇、债券及基金。香港账户可交易港股，并可经沪深港通北向交易买卖 A 股；符合条件的美国、加拿大及欧洲股票可按金额买入碎股。认购港股新股时，按获配售股份的金额收取 1% 经纪佣金，另加香港证监会征费 0.0027%、会财局征费 0.00015% 及交易所交易费 0.00565%；申购手续费目前为 HK$0，属推广安排，日后可能调整。

开户时可选择现金账户或保证金账户。手机 App 有 IBKR Mobile 及 IBKR GlobalTrader，电脑则可使用 Trader Workstation（TWS）。IBKR 香港网站列明，香港法规要求使用通行密钥（passkey），未启用的账户会受到限制。IBKR 香港网站并未介绍任何供香港客户使用的借记卡。

市场数据方面，美股提供免费实时流式报价；港股一级报价对在中国内地以外登记、并已开通港股交易权限的账户免收费用，二级（深度）报价每月收费 HK$225。订阅任何市场数据，账户须维持至少 US$500 的资产净值。

港股设有两种收费模式。固定收费为成交额 0.08%，每笔最低 HK$18；阶梯收费在每月成交额 HK$1,500 万或以下为 0.05%，每笔最低同为 HK$18。官方示例：以 HK$70 买入 400 股，固定佣金为 HK$22.40。美股固定收费为每股 US$0.005，每笔最低 US$1、最高为成交额的 1%（官方示例：100 股 US$25 收 US$1.00）；阶梯收费每股由 US$0.0035 起，每笔最低 US$0.35，交易所及监管费用另计。IBKR 表示其收费不另加点差、手续费、平台费，也没有账户最低要求。

以固定收费买入 HK$50,000 港股为例：佣金 HK$40；印花税 HK$50（自 2023 年 11 月 17 日起，买卖双方各付成交额 0.1%）；香港证监会征费 HK$1.35、会财局征费 HK$0.08 及交易所交易费 HK$2.83（按 IBKR 新股收费表所列费率计算），合计约 HK$94，未计中央结算费。卖出时印花税及各项征费须再付一次。

换汇方面，手动换汇收取成交额 0.20 个基点，每笔最低 US$2：换汇 US$10,000 算出的佣金只有 US$0.20，故按最低收费 US$2 收取。若以港元直接买入美股而触发自动换汇，IBKR 不另收佣金，但会在汇率上加减 0.03%，以 US$10,000 计约为 US$3，比手动换汇高。

持有美股须留意股息预扣税：美国国税局的税收协定名单中没有香港，香港居民因此无法按协定享受较低的股息预扣税率；实际预扣税率本文未能在官方页面核实，须以 IBKR 账户对账单为准。另须注意，上述收费只适用于 IBKR 的直接客户；经其他经纪商（introducing broker）介绍开立的账户，可能须另付该经纪商规定的佣金。

IBKR 对每种货币首 US$10,000（或等值）的闲置现金不计息。资产净值超过 US$100,000 的账户，美元现金超出 US$10,000 的部分可获年利率 3.38%（2026 年 10 月 12 日查阅）；资产净值低于 US$100,000，利率按比例调低。官方示例：资产净值 US$80,000、现金 US$20,000，整体年利率约 1.352%；资产净值 US$320,000、现金 US$80,000，约 2.958%；资产净值 US$20,000、现金 US$5,000 则为 0%。港元余额的利率参考外部基准及银行利率确定，上限为 2.00%，确切利率须以官方计算器为准。

融资借款方面，港元首 HK$780,000 的年利率为 5.185%（基准利率加 2.5%），美元首 US$100,000 为 5.38%（基准利率加 1.5%），借款额越高，较高部分的利率越低。融资会放大亏损，借款前应评估自己能否承受。

香港客户可通过 eDDA 从本人名下的香港银行账户存入港元或离岸人民币，银行一般不收费，入金后无须等待即可交易。IBKR 一般拒绝第三方存款，也不接受现金存款；如以现金存入，会收取存款额 1%（最低 US$50）的特别处理费。

提款方面，每个自然月前两次免费，其后港元电子转账每次 HK$8、港元银行转账 HK$95、美元电汇 US$10，银行及代理行费用另计。若开户时以绑定香港银行账户完成身份核实（见下文），存款及提款仅限该银行账户，且仅限港元、离岸人民币及美元，直至以其他方式完成核实为止。

通过本页推荐链接开户并获批的新客户，可按首次入金后一年内（奖励期）的净存入额，获发 Interactive Brokers Group 的 A 类普通股：每净存入 US$300（或等值其他货币）获得 US$1 股票，上限 US$1,000，即须净存入 US$300,000。现金及转入的其他资产（按公允市值计）均计入存入额，因此从其他券商转入股票也可累积奖励。条款没有最低存款要求；股数每日更新，在账户内显示为“Welcome Share Balance”，奖励期结束后即告固定。每名被推荐人只能获发一次。

资格方面：收到推荐邀请前从未持有 IBKR 账户；须按推荐邀请的指示（即通过推荐链接）申请并获批；你首次入金当天，推荐人的账户仍须有效。中国内地、西班牙、葡萄牙、日本、丹麦、以色列及波兰居民不符合资格；享受税收优惠的账户、在 IBKR 加拿大或印度公司开立的账户、推荐人的家人或与推荐人同住同一地址的人士，也不会获发股票。IBKR 如认为账户涉及可疑活动或滥用计划，可拒绝发放，并可随时修改或终止计划。

本页的推荐链接是本站的推荐链接。条款并未要求被推荐人在 30 天内存入 US$10,000 并维持一年；能否获发股票及获发多少，取决于上述资格及首年净存入额。

奖励相当于净存入额约 0.33%。按 US$1 兑 HK$7.80 计算，净存入 HK$100,000（约 US$12,821）可获得约 US$42.7 股票，约 HK$333；条款示例中，净存入 US$30,000（约 HK$234,000）获得 US$100；如欲取得上限 US$1,000，须在第一年净存入 US$300,000，约 HK$234 万。

股数按每次入金当天 IBKR 的收盘价计算，其后价值随股价涨跌，而禁售期内不能卖出，因此一年后的实际价值可能较高也可能较低。持有期间可收取股息并行使投票权。对本来就打算把资金存放在 IBKR 的投资者，这是无须额外操作的附加回报；但约 0.33% 的回报，不足以成为转移原本不打算投资的资金的理由。选择券商时，收费、平台及保障应比奖励更为重要。

奖励期内提款，IBKR 会按“提款额 ÷ 提款前净存入额 × 提款前股数”计算，以先进先出方式扣回股票，与提款当天的股价无关。条款示例：股价 US$50 时存入 US$30,000，获得 2 股；次日提取 US$15,000，股数减至 1 股，奖励净值由 US$100 降至 US$50。奖励期结束后，股数即告固定，其后提款不再影响已获发的股数。

每批股票自获发日起一年内不可卖出、转出，也不可用于衍生品的交收。在此期间如账户被注销或不再处于良好状态，未归属的股票会被没收；若 IBKR 其后认定条款未获遵守，即使已过禁售期，仍可收回股票，或要求你支付股票在禁售期届满时的市值。

另有两点容易忽略：在保证金账户中，IBKR 可随时卖出奖励股票以满足保证金要求；IBKR 也可扣留股票以支付预扣税款。与奖励相关的报税责任由你承担。

截至 2026 年 10 月 12 日，IBKR Mobile 在 App Store（香港）评分约 4.4（2,885 个评分），在 Google Play 为 4.6（全球 76,363 个评分，下载量超过 100 万）；IBKR GlobalTrader 在 App Store（香港）约 3.9（67 个评分），在 Google Play 为 4.5（2,760 个评分，下载量超过 50 万）。Trustpilot 的全球 TrustScore 为 3.1（5,521 条评论），其中 29% 为一星。

近期较常见的投诉包括：通行密钥及二维码登录须使用另一部设备，提款时被要求重新认证；登录缓慢、App 卡死及系统中断，包括周末维护期间；界面繁杂，内嵌大量网页；开户及财富来源审查严格；以及客服回复缓慢。正面评价则集中在收费低、市场覆盖广及提供中文客服。

申请时须准备身份证明（香港永久性居民身份证；非永久性居民则用护照）及地址证明，例如三个月内发出的水电煤账单、信用卡账单或政府信函，或租赁合同。现金账户申请人须年满 18 岁，保证金账户须年满 21 岁；审批所需时间，IBKR 香港网站未有列明。

按香港证监会要求，香港申请人须选择以下其中一种方式核实身份：一、绑定本人的香港银行账户，其后存取款仅限该账户，且仅限港元、离岸人民币及美元，可在开户后改用其他方式解除；二、于周一至周五上午 9 时至下午 6 时，亲自前往金钟或观塘办事处；三、邮寄经公证人、执业律师、执业会计师或香港证监会持牌人核证的身份证明复印件及确认表；四、邮寄身份证明复印件、确认表，以及一张由本人香港银行账户开出、金额不少于 HK$10,000 的支票。

流程为通过本页推荐链接进入 IBKR 的申请页面，填写申请资料、上传文件并完成其中一种身份核实，获批后入金。条款要求按推荐邀请的指示申请，因此第一次申请时就须通过推荐链接进入。

注销账户前，须先卖出或转出所有持仓，再在 Client Portal 的 Settings > Account Configuration > Close Account 提出申请。推荐股票的禁售期未满就注销账户，未归属的股票会被没收。

适合：重视佣金及换汇成本、需要交易多个海外市场的投资者；能操作较复杂平台及通行密钥登录的人士；本来就打算在 IBKR 存入资金或从其他券商转入持仓，并愿意在第一年保留资金的新客户。

不适合：只偶尔买卖少量港股、希望界面简单的人士；需要即时电话客服的人士；可能在一年内注销账户或提走大部分资金的人士；中国内地、日本等不符合资格地区的居民，或曾持有 IBKR 账户的人士。