Endowus 智安投测评：费用、资产托管、开户要求，以及 HK$300 投顾费抵扣额度的实际价值

Endowus 智安投由 Endowus HK Limited 运营，集团总部设于新加坡。该公司是香港证券及期货事务监察委员会（证监会）持牌法团（中央编号 BQR225），持有第 1 类（证券交易）、第 4 类（就证券提供意见）及第 9 类（提供资产管理）受规管活动牌照，均自 2022 年 1 月 25 日起生效。牌照附有条件：不得从事涉及集体投资计划全权委托管理的业务，即 Endowus 本身不可担任基金的管理人，平台上的基金由各基金公司管理。

Endowus 是基金（单位信托）平台，并非以 ETF 构建组合的智能投顾平台。平台只提供非交易所买卖的基金，不提供个股、债券或交易所买卖证券；Endowus 表示不会出借客户的资金或资产，也不提供杠杆。

未投资的现金存放于汇丰银行（香港）的独立客户资金账户，基金份额则存放于各基金公司过户代理开设的托管账户。客户资产按证监会规定与 Endowus 的公司资产分开；Endowus 表示，如公司清盘，客户资产不受其债权人追讨，并会转移至其他持牌机构或退还客户。

保障范围必须分清。投资者赔偿基金只涵盖在交易所买卖的产品，每名申索人上限 HK$500,000；Endowus 的产品均非交易所买卖，本站理解并不在其范围之内，Endowus 未就此作出说明。活息宝及固息宝也注明不受香港存款保障计划保障。上述安排均不保障市价下跌造成的亏损。

智选旗舰组合（Flagship）共有六个组合，股债比例由 100/0 至 0/100，Endowus 给出的组合风险评级依次为 5、5、4、4、3 及 2。组合属全权委托管理，即由 Endowus 代客户调整持仓，最低投资额为 HK$10,000。Fund Smart 则让客户自选单只基金或自建基金组合，也可选用预设的多基金组合。

活息宝（CashUp）由货币市场基金及短久期债券基金组成，分 Simple 及 Plus 两款。截至 2026 年 8 月 31 日，产品页所示两款扣费后的净收益率分别为每年 3.6% 及 3.9%；这是过去七日的年化数字，收益并不固定，也不作承诺。最低金额方面，产品页一处列为 US$100（HK$800），比较表则列为 100 美元或 1,000 港元，两者并不一致，应以下单时显示为准。

入息宝（IncomeUp）是以每月派息为目标的基金组合，派息率属目标而非承诺。固息宝（Fixed-Rate Savings）由汇丰及澳新银行提供，存期为 1、2、3、6、9 或 12 个月，最低 HK$100,000 或 US$10,000，到期前不能提取；Endowus 注明它并非存款产品，不受存款保障计划保障，所示利率已扣除每年 0.10% 投顾费。私募市场及对冲基金等另类投资只供专业投资者。

Endowus 不提供强积金（MPF）服务，也不在强制性公积金计划管理局（积金局）的核准受托人名单之内。

Endowus 不收认购费及交易费，只收取一项“投顾费”。中长期策略（智选旗舰组合及 Fund Smart 基金组合）按资产分档：不足 HK$100 万为每年 0.60%，HK$100 万至未满 HK$800 万为 0.50%，HK$800 万至未满 HK$2,000 万为 0.40%，HK$2,000 万至未满 HK$3,500 万为 0.35%，HK$3,500 万或以上为 0.25%。不足 HK$2,000 万的单只基金为 0.40%，活息宝及货币市场基金等现金管理为 0.10%，只供专业投资者的另类投资为 0.30% 至 0.60%，以美元收取。

分档按类别分开计算：同一类别内各币种的资产合并，再按该类别总额适用费率。费用按季收取，以每日平均资产值按天数比例计算，一般在每季结束后 10 个工作日内扣除；如在季中全部赎回某个投资目标，该目标的费用会立即收取。扣费顺序为先用投顾费抵扣额度，其次为同一币种的现金余额，不足部分则赎回基金份额支付。

投顾费以外，基金公司另收基金自身的费用（总开支比率），已反映在基金价格之内。零售份额类别基金如有销售佣金（trailer fee），Endowus 会全额返还至现金余额，一般按季发放。Endowus 的例子：一只总开支比率 1.03% 的基金，加上 0.40% 投顾费，总成本为每年 1.43%。根据 Endowus 2025 年 12 月的文章，智选旗舰组合的总开支比率为每年 0.21% 至 0.35%，加上 0.60% 投顾费，总成本约为每年 0.81% 至 0.95%（本站计算，比率或已更新）。

抵扣额度只抵扣投顾费，不抵扣基金自身的费用。以智选旗舰组合或基金组合、资产不足 HK$100 万（每年 0.60%，即每季约 0.15%）计算，并假设资产值不变：投资 HK$10,000 每季投顾费约 HK$15，HK$300 约需五年才能用完；HK$50,000 每季约 HK$75，约需一年；HK$100,000 每季约 HK$150，约需半年。如投资于活息宝（每年 0.10%），HK$10,000 一年的费用只有约 HK$10，需约 30 年才能用完。

现行推荐条款没有列明抵扣额度的有效期，但 Endowus 帮助中心提到费用抵扣券设有到期日，扣费时会先使用最早到期的一张。假如抵扣额度只有六个月有效期，投资 HK$10,000 只能用上约 HK$30，需投资约 HK$100,000 才能在半年内全部用完。获发抵扣额度后，宜在账户内查看是否列有到期日。

因此，抵扣额度的价值取决于投资金额及持有时间。本来就打算长期投资的人，可视之为数年的费用减免；只为开户奖励而开户并投资最低金额，实际所得很少，并须承担投资风险。

开立账户时输入本站邀请码 6N8CS，并以同一币种累计完成至少 HK$10,000 或 US$1,300 的“合资格投资”，即可获得 HK$300 投顾费抵扣额度。条款要求包括：必须是以邀请码开立的新个人账户，联名账户不计；受邀人此前不得以个人或联名名义持有任何 Endowus 账户、产品或服务，也不得是 Endowus 员工；每人只可使用一个邀请码；仅限香港居民。存入但未用于投资的现金不计入合资格投资，港元及美元也不可合并计算。

抵扣额度在投资交易显示“Completed”（已完成交收）后记入账户，可在“Earn rewards”页面查看，并于每季收费时自动抵扣。抵扣额度默认以港元发放，只能抵扣港元投资的投顾费；只持有美元投资的客户，Endowus 会在每季收费时以等值美元直接抵扣。抵扣额度不可转让、不可兑换现金，提款后也不会以任何形式补发。

活息宝、货币市场基金及固息宝是否计入合资格投资，条款并未列明，投资前宜先向 Endowus 查询。Endowus 可随时终止或延长优惠，目前尚未公布截止日期；如认为奖励以不当方式取得、开户资料不正确或违反平台协议，也可拒绝发放或收回。帮助中心表示，开户时忘记输入邀请码的客户，之后可在“Earn rewards”的“Add a promo code”补登，但仍宜在开户时输入。

6N8CS 是本站的邀请码。

账户最低总资产为 HK$10,000，按所有投资目标合计。首次投资每只基金至少 HK$500（港元基金）或 HK$1,000／US$100（美元基金）；每次赎回至少 HK$100（美元投资为 US$100），赎回 97% 或以上会视作全部赎回处理。

Endowus 不收入金及提款费用，但只接受由已登记、与 Endowus 账户同名的本人账户转账。第三方转账（包括家人的账户）及由联名账户转入个人账户的款项会被退回，并收取 HK$250 退款费，退回时间最长约两个月。

通过转数快（FPS）或本地转账提取港元不收费；提取超过 100 万港元时，收款银行可能收取即时支付结算系统（RTGS）费用。帮助中心还指出，美元或欧元提款无论本地或海外，均涉及 HK$40 汇款费，另加收款银行的费用，提取美元前宜先问清楚。

Endowus 每个工作日分两次将订单提交执行：部分货币市场基金及指定基金于上午 9:00 截止，其余基金于下午 1:30 截止。截止前确认的订单一般于同日按当日基金价格成交，之后还需 1 至 5 个工作日完成交收，部分基金需额外一至数日。订单提交执行后便不能取消。

赎回同样以下午 1:30 为截止时间，交收后约 3 至 5 个工作日，款项会转入已登记的银行账户或现金余额；提取现金一般于 1 至 3 个工作日到账。从卖出到款项回到银行账户，合计可能需要一周或以上，不宜存放可能急用的资金。

平台支持港元及美元投资，自动换汇（Auto-FX）不另收费用，目前只适用于港元及美元的流动基金投资，实际汇率以兑换时为准。

如已在其他机构持有基金，可免费将单位信托转入 Endowus，无需卖出再买入；已在平台上架的基金最低转入价值为 HK$10,000，过程最少约需两周，平均 6 至 8 周。须留意，份额转入后不能再转往其他托管人或平台，日后只能卖出。

年满 18 岁并持有香港银行账户者均可申请，但美国人士（公民、绿卡持有人、居民或税务居民）、受制裁国家公民，以及居住于中国内地、英国或欧盟的人士除外。推荐优惠另限香港居民。

开户有三种方式：通过“智方便”（iAM Smart）核实身份，无需上传身份证，也无需先存入 HK$10,000；手动填写表格，须从本人单独名下的香港银行账户一次性存入至少 HK$10,000 以核实身份，该笔款项没有锁定期，但未用于投资前不计入推荐优惠；或预约到办公室由客户顾问协助。Endowus 处理开户约需 3 至 5 个工作日。平台也设有联名账户，但联名账户不符合推荐优惠的要求。

销户须先赎回所有投资，并将现金余额提取至零，再发送电子邮件至 [email protected] 申请。账户不收管理费，没有投资也可免费保留；销户后，原有电子邮箱不能再用于开立新账户。

Endowus 香港与新加坡共用同一个 App。截至 2026 年 10 月 12 日，香港 App Store 评分为 4.3（49 个评分），新加坡 App Store 为 4.7（2,148 个评分），Google Play 为 4.1（约 1,450 条评论，下载量超过 10 万次）。香港的评分数量较少，参考价值有限。

较常见的投诉包括：买卖单位信托需时数天；经常被登出、一次性验证码及登录失败；需强制更新 App；不少功能需打开网页版，iPad 界面也未作优化；存入资金后投资目标会自动投资，来不及取消；个别基金的最低投资额直到下单后段才显示；以及对收费水平的不满。正面评价则集中于中英文界面清晰、可通过电子直接付款授权（eDDA）入金、可联系真人顾问，以及收费较低。

如需比较其他香港证监会持牌平台的迎新安排，可参阅本站的智能投资平台迎新优惠比较。比较时宜计算总成本（平台费加上基金或 ETF 本身的费用）、最低投资额、投资产品类型，以及迎新奖励属于现金还是费用减免。

适合：打算以基金长期投资、可投入至少 HK$10,000 并持有多年的香港居民；已持有收取销售佣金的零售基金、希望转入以获得返还的人士；以及看重资产与平台公司分开托管、希望有真人顾问可咨询的人士。

不适合：想买卖股票或 ETF、需要当日成交的人士；美国人士或居住于中国内地、英国或欧盟的人士；需要强积金服务的人士；可能在短期内动用资金的人士；以及只为 HK$300 抵扣额度而开户、本身没有投资计划的人士。